用简单的话说明
先用一张表分清三个数字
银行报价上常把利率、APR 和 points 放在一起。下面按它们各自代表什么、在哪里付钱，以及会怎样出现在贷款文件中分开说明。
| 项目 | 代表什么 | 会不会直接改变月供 | 常见位置 |
|---|---|---|---|
| 利率 Interest Rate | 每年借钱的利息比例，不包含贷款费用 | 会。固定贷款的本金和利息按这个利率计算 | Loan Estimate 第1页 Loan Terms |
| APR | 把利率、points、贷款经纪费和部分其他费用换算成年化成本 | APR 本身不是拿来直接计算月供的利率 | Loan Estimate 第3页 Comparisons |
| Points | 按贷款金额百分比计算的前期费用；与利率相连的 discount points 通常换取较低利率 | 通过对应的报价利率间接影响月供 | Loan Estimate 第2页 Loan Costs |
利率只说明借钱的利息
利率是借款人每年为借入资金支付的比例。固定利率房贷的本金和利息会按照贷款金额、利率和还款年限计算。
利率不包括 points、贷款机构费用、房产税、房屋保险、房贷保险或 HOA，因此只看利率看不到全部贷款成本。
APR 是把部分费用也算进去的年化数字
美国消费者金融保护局 CFPB 说明，APR 的范围比利率更广，会反映利率、points、贷款经纪费和其他为取得贷款而支付的费用。因此固定利率房贷的 APR 通常高于利率。
APR 不是每月账单上的收费项目，也不是把房产税、保险和 HOA 全部加起来。它是按照法规口径换算出来的年化比较数字。可调利率房贷的 APR 也不会显示未来可能达到的最高利率。
Points 是过户时支付的前期费用
1 point 通常等于贷款金额的 1%。例如贷款 $400,000，1 point 是 $4,000。与利率相连的 discount points 一般表示现在多付费用，换取较低利率。
1 point 能降低多少利率没有固定答案，会随贷款机构、贷款类型和市场情况改变。Lender credits 的方向相反：前期费用减少，但对应利率通常较高。
为什么同样是 6.5%，APR 仍然可能不同
两份报价即使利率相同，只要 points、origination charges、经纪费或其他计入 APR 的费用不同，APR 就可能不同。反过来，两份 APR 接近的报价也可能有不同利率和前期费用。
正式数字应以 Loan Estimate 和 Closing Disclosure 为准。本站的市场利率均值没有包含某位借款人的个人 points 或费用。